Liquiditeit - Waarvoor staat liquiditeit?

Liquiditeit

Regelmatig berekenen en de bepaling van het percentage geeft een overzicht van de ontwikkelingen. Het liquiditeitspercentage wordt onder meer vergeleken met vorige periodes, de verwachte percentages (ook wel de begroting) of met de concurrenten (gegevens uit de branche).

Ook andere kengetallen zijn voor organisaties relevant want er dient ook op lange termijn te worden gedacht. Voor een gewaarborgde continuïteit is het van belang te weten in welke mate de organisatie kan voldoen aan haar verplichtingen. Solvabiliteitsratio's laten toe hierover een besluit te trekken. Een organisatie wil meer dan enkel haar schulden op korte als lange termijn kunnen betalen, ook winst maken is een goal. De winstgevendheid wordt vaak uitgedrukt als de rentabiliteit. De rentabiliteitspercentages zijn relevant voor een organisatie. Ze geven inzicht in de evolutie van de winstgevendheid over een bepaalde termijn enerzijds en anderzijds in vergelijking met andere organisaties.

Liquiditeit berekenen

De mate waarin een organisatie of bedrijf kan voldoen aan haar kortlopende verplichtingen wordt gegeven door de liquiditeit. Dit kengetal wordt ook wel liquiditeitsratio genoemd. Dergelijke ratio's worden berekende om inzicht te verwerven in de financiële gesteldheid van een organisatie. Regelmatig berekenen van de ratio en vergelijken met de norm verschaft inzicht in de financiële prestatie(s) van de organisatie. Je kunt de liquiditeitsratio van het eind van het jaar vergelijken met deze van begin van dat jaar. De ratio's kunnen ook vergeleken worden met concurrenten.

Er bestaat ook dynamische liquiditeit. Over een bepaalde periode (maand, trimester, jaar) wordt de verhouding genomen van de uitgaande en ingaande geldstromen. Het is noodzakelijk voor een organisatie dat de ingaande geldstroom groter is dan de uitgaande. Er is namelijk geld nodig om aan de kortlopende schulden te kunnen voldoen.
Daarom stelt een organisatie een liquiditeitsbegroting op. Deze geeft een inschatting van de in- en uitgaande geldstromen voor een bepaalde periode. Zo neemt de kans af dat de organisatie plots zonder liquide middelen (geld) komt te zitten.

Het is voor een organisatie relevant zowel de statische als dynamische liquiditeit op regelmatige basis te berekenen. Om bij te sturen indien nodig.

Hoe de liquiditeit berekenen?

De liquiditeit wordt berekend op basis van cijfers uit de financiële administratie van jouw organisatie. De statische liquiditeit wordt berekend aan de hand van de gegevens van de balans. Het kan de balans zijn uit de financiële administratie of uit de jaarrekening van een organisatie. De dynamische liquiditeit kan vrijwel nooit bepaald worden aan de hand van enkel een jaarrekening. Er zijn bijkomstige gegevens nodig. Deze zijn enkel beschikbaar binnen een organisatie. De berekening van de dynamische liquiditeit is met name voor intern gebruik.

In de jaarrekening van middelgrote organisaties tref je het kasstroomoverzicht aan. Het biedt een overzicht van zowel de ingaande als uitgaande geldstromen over het voorbije jaar. In feite is het voor een organisatie relevanter in te schatten hoe het verloop van de in- en uitgaande geldstromen zal zijn in een komende periode. Dit is het opstellen van een liquiditeitsbegroting.

Berekening van de quick ratio

De liquiditeit kan op verschillende manieren bepaald worden. Er wordt een onderscheid gemaakt tussen dynamische en statische liquiditeit. De statische liquiditeit kan enerzijds bepaald worden via de current ratio of de quick ratio, beide relatieve getallen. Of anderzijds via het werkkapitaal, een absoluut getal.

Het quick ratio kengetal geeft weer in welke mate een organisatie in staat is te voldoen aan haar kortlopende verplichtingen (korter dan 1 jaar). Hierbij wordt geen rekening gehouden met de voorraden. Bij de current ratio worden deze voorraden in rekening gebracht bij de berekening.

Berekening van de current ratio

De current ratio wordt berekend met de cijfers die worden opgenomen in de financiële administratie. De meest eenvoudige manier om deze ratio te berekenen is door het raadplegen van de balans van de jaarrekening van de organisatie. De ratio wordt berekend door het totaal aan vlottend activa en liquide middelen te delen door het kort vreemd vermogen.

De vlottende activa vind je terug aan de linkerzijde van de balans. Ze bestaan meestal uit: voorraad, debiteuren en overige vorderingen. In heel wat jaarrekeningen staan de overige vorderingen ook wel weergegeven als kortlopende vorderingen.

De liquide middelen worden vertegenwoordigd door de banksaldo's en de kassaldo's. Ook zij staan vermeld aan de linkerzijde van de balans in de jaarrekening, maar dan helemaal onderaan.

Het kort vreemd vermogen kan verschillende saldo's uit de jaarrekening omvatten: aflossingsverplichtingen, vlottende passiva, schulden belastingen en overige schulden.
Het vreemd vermogen betreft een kortlopende termijn en is bijgevolg exclusief voorzieningen en langlopende schulden. Deze kortlopende schulden staan vermeld aan de aan de rechterzijde van de balans in de jaarrekening, helemaal onderaan.