Solvabiliteit berekenen
In dit artikel ‘solvabiliteit berekenen’ wordt algemene informatie over solvabiliteit gegeven. Kengetallen als solvabiliteit, rentabiliteit en liquiditeit zijn voor het bedrijfsleven erg belangrijk. Als een onderneming bij een bank een lening wil afsluiten, dan zal de bank nauwkeurig naar deze kengetallen kijken, maar ook naar de trend van de afgelopen jaren. De bank zal deze kengetallen ook gebruiken om vergelijkingen in de branche te maken. |
Solvabiliteit berekenen
Bedrijven hebben bedrijfsmiddelen nodig zoals, machines, vrachtwagens en gebouwen, maar kunnen dit in veel gevallen niet zelf ineens betalen. Om rendement te behalen en het voortbestaan van het bedrijf te garanderen, dienen bedrijven te blijven investeren. Als men dan geen geld heeft is de oplossing om vreemd vermogen aan te trekken. Bij verstrekking van een lening wil een bank weten hoe de onderneming er financieel voor staat. Men wil dan weten of een onderneming een lening voor de lange of de korte termijn terug kan betalen. De bank zal de financiële toestand van een onderneming meten aan de hand van de kengetallen, zoals de solvabiliteit, de rentabiliteit en de liquiditeit. In welke mate een onderneming in staat is om aan haar financiële verplichtingen te kunnen voldoen, wordt solvabiliteit genoemd. Deze financiële verplichtingen zijn zowel de korte als de langlopende schulden. De hamvraag is dan ook: als een onderneming stopt met haar activiteiten, kunnen dan op dat moment alle schulden betaald worden? Deze kengetallen zeggen niet alles over de financiële situatie van een onderneming, omdat het een momentopname blijft.
Wat houdt solvabiliteit in?
Solvabiliteit is dus de mate waarin een onderneming haar schulden kan terugbetalen en dan gaat het voornamelijk om de langlopende schulden. Of een onderneming kan voldoen aan kortlopende schulden, dan wordt er gesproken over liquiditeit. Het begrip kengetallen betekend niet meer dan een verzameling van verschillende getallen, die van belang zijn in de financiële wereld.
Omdat in veel situaties solvabiliteit belangrijk is, worden er hier enkele voorbeelden gegeven:
1. Een lening afsluiten
Het doel van een onderneming ligt vast in een definitie: ‘een samenwerking van mensen en middelen voor het behalen van bepaalde doelen, specifiek gericht om winst te maken’. In simpele bewoording: winst maken is het doel van een onderneming. Maar om winst te behalen, moet een onderneming ook investeren. Dit kan door middel van het eigen vermogen, zoals de uitgifte van aandelen, maar ook via een lening. De onderneming sluit veelal een lening af via een bank of een grote investeerder, die voor deze lening een bepaalde zekerheid van de onderneming terugvraagt. Op deze manier heeft een bank de garantie dat het de lening inclusief rente weer terugkrijgt. Hoewel een bank naar alle kengetallen kijkt, is de solvabiliteit het belangrijkste en stelt men de solvabiliteitseis. Dit doet de bank door in de leningsovereenkomst een bepaalde solvabiliteitspercentage op te nemen. De onderneming dient dan aan dit bepaalde solvabiliteitspercentage te voldoen. Als de onderneming op een bepaald moment niet aan deze solvabiliteitseis voldoet, kan de bank een boete opleggen, of de lening per direct opeisen. Een voorbeeld van een veel voorkomend solvabiliteitspercentage is 30%-50%. Dit staat dan voor de verhouding eigen vermogen versus vreemd vermogen.
2. Aandelenuitgifte / verkoop onderneming
Wanneer iemand in een onderneming wil investeren, wil diegene graag weten hoe financieel gezond de onderneming is. De aspirant investeerder zal een analyse van de afgelopen jaren maken en door middel van de kengetallen kan hij de trend van de afgelopen jaren berekenen. Hoewel de historie en verloop van de financiële situatie van een onderneming niet het belangrijkste is voor investeerders, zal de waarde van een onderneming wel afhankelijk zijn van een bepaalde trend. Naast de ratio’s uit het verleden zullen investeerders zich met name richten op de toekomstverwachtingen de een onderneming heeft.
3. Uitkering dividend
Aandeelhouders (investeerders) die in het eigen vermogen van een onderneming geïnvesteerd hebben, krijgen daar jaarlijks een uitkering voor, de dividend. Het resultaat van de onderneming in het afgelopen boekjaar en de huidige kengetallen, bepalen of er ook daadwerkelijk dividend uitgekeerd gaat worden. Het solvabiliteitsratio zal namelijk dalen, wanneer de schulden van de onderneming groter zijn geworden dan het eigen vermogen. Dit zal in veel gevallen tot gevolg hebben, dat er geen dividend uitgekeerd zal worden.
Berekening kengetallen
Er zijn een drietal formules voor het berekenen van kengetallen. De formule die gekozen wordt voor berekening van een kengetal hangt af van bepaalde zaken. Deze formules zijn:
Rentabiliteit
Alleen maar berekeningen maken over de mate waarin schulden betaald worden, is voor een onderneming wel heel eenzijdig. Er moet ook inzicht verkregen worden in de winstgevendheid van de onderneming. Hiervoor moet men dan de rentabiliteit berekenen.
Liquiditeit
Niet alleen de berekening van de mate waarin langlopende schulden terugbetaald kunnen worden is belangrijk voor een onderneming. Er moeten ook andere berekeningen gemaakt worden, zoals in hoeverre kortlopende schulden kunnen worden terugbetaald.